Вы покупаете не акции, а часть бизнеса

Уоррен Баффет: Инвесторам стоит помнить, что вы покупаете не акции, а часть бизнеса. И чем дольше вы будете владеть бизнесом, тем менее рискованным он будет становиться. Если же вы слишком эмоционально относитесь к изменению цены акций, то вам их лучше вообще не покупать.

Вот для примера я добавил картинку с графиком акций Apple, где отметил кризисы 2008 и 2013 годов. В 2008 акции обваливались дважды в половину своей стоимости. Потом отрастали и в 2013 снова проседали. Жуть, да?

В итоге, если бы мы купили в 2013 году на пике цен, то за 10 лет акции все равно выросли на 600%. Если бы купили на дне 2013-го года, то выросли бы на 1200%. И это без учета дивидендов…

Но мы ведь не знаем, когда пик, а когда дно? Это только сейчас на графике прекрасно видны максимумы и минимумы прошлых лет. Вывод прост: если веришь в компанию – покупай. Просели акции по причине кризиса или других внешних факторов – отличный повод увеличить портфель.

IPO компании Астра

IPO компании Астра, которая занимается импортозамещением западного софта. Главный продукт – Астра Линукс, конечно, но вокруг уже собирается целая экосистема из продуктов.

Так, вот на прошлой неделе было IPO, цена акций для тех, кто подавался заранее, 366 руб. Заявок было настолько много, что аллокацию дали всего 4% от запрошенного объема. У меня получилось акций на заметно меньшую сумму, чем я рассчитывал.

Сегодня утро можно было скинуть акции почти по удвоенной цене, до 651 рубля доходило. Ажиотаж знатный. Я свои не продавал, наборот, планирую докупиться на корректировке (если она будет).

Работа дает деньги сейчас, а инвестиции достаток в будущем

Есть множество примеров того, как вылетают в трубу огромные состояния. Если при этом активный заработок исчезает (а условно “на пенсию” все рано или поздно выходят), то человек становится банкротом и ооочень сильно меняют свой быт.

Особенно хорошо видно по спортсменам, которые зарабатывают очень серьезные деньги, тратят их вовсе не так серьезно. Если вы играли в баскетбол, то видели Дениса Родмана (я в юности играл в баскет и даже красил волосы, подражая Родману). Так вот он заработал за карьеру больше полумиллиарда баксов, а уже в 2017 подал на банкротство. Но чем бы вы не занимались, вы точно слышали про Майка Тайсона, который потерял заработанные 500 миллионов баксов.

А вот один из самых успешных спортсменов – это “его воздушество” Майкл Джордан, который заработал игрой в баскетбол чуть меньше 90 миллионов долларов. А сейчас его состояние оценивается примерно в 2 миллиарда. Почитайте на досуге про его инвестиции.

Так вот, я к чему. Неважно, сколько ты сейчас зарабатываешь и что можешь себе позволить – важно, как ты этим распорядишься.

К сожалению, я далеко не сразу это понял и “потерял” много времени и денег…

3 вопроса от Уоррена Баффета перед покупкой компании

Уоррен Баффет: Всегда вопрос именно в том, сколько вы получите с компании. А не в том, что говорят аналитики, сколько акций на рынке и как выглядят графики.

Перед покупкой важно ответить на 3 вопроса:

1. сколько вы получите?

2. когда получите?

3. насколько вы уверены в этом?

Команда – решающий фактор

В конечном итоге, команда будет решающим фактором с точки зрения вложения денег.

(с) Александр Галицкий, Almaz Capital

Вообще, практически от каждого человека, кто инвестирует, слышал что-то подобное. Вкладывают в людей, а не идеи. Я видел огромное количество людей, у кого была идея, даже несколько, но без команды, без людей, которые вместе с ними воплотят идею в реальность, никуда дальше фантазий они не уходили.

Одиночки, кому получается сделать что-то великое – это исключение из правил, не стоит на них делать какие-то выводы.

PayPal Mafia

Оказывается, есть неформальное сообщество людей, которые в разное время были причастны к созданию и развитию платежной системы Paypal, а теперь известны не только этим. Называют они себя PayPal Mafia. Питер Тиль об этом и в книге “от нуля к единице” пишет.

Некоторые мафиози:

Peter Thiel, о котором я уже много раз упоминал, считается “доном” этой мафии
Max Levchin, сооснователь PayPal, чаще зовут “главным советником дона”
Elon Musk, тот самый, сейчас Tesla Motors, SpaceX, и всякое такое
David O. Sacks, был PayPal COO, основал Geni.com, Yammer
Roelof Botha, был PayPal CFO, сейчас партнер Sequoia Capital
Reid Hoffman, основал LinkedIn и инвестировал на ранних стадиях в Facebook, Zynga, Flickr, Last.fm и кучу всего
Ken Howery, был PayPal CFO, сейчас партнер в Founders Fund
Steve Chen, соснователь YouTube
Chad Hurley, сооснователь YouTube
Jawed Karim, соснователь YouTube
Dave McClure, основал 500 Startups
Andrew McCormack, сооснователь Valar Ventures
Russel Simmons, сооснователь Yelp
Jeremy Stoppelman, сооснователь Yelp
Yishan Wong, CEO в Reddit

По-моему, это отличный пример того, как важна команда! Пытаюсь вспомнить, есть ли в Рунете подобные примеры, и что-то ничего. Может, вы знаете?

Два простых правила венчурного фонда

И снова простая и меткая мысль из книги Питера Тиля “от нуля к единице“. В этот раз два “странных” по его словам правила любого венчурного фонда:

Правило первое: венчурный фонд должен инвестировать только в компании, которые потенциально могут окупить все расходы фонда. Правило второе: так как первое правило столь строгое, других правил быть не может.

Перескажу пример из книги:

Смотрите, что бывает, если вы нарушаете первое правило. Венчурный фонд Andreessen Horowitz инвестировал в Instagram в 2010-м году $250k. Всего через 2 года Facebook купил инсту за $1 млдр и фонд получил $78м – 312-кратный возврат инвестиций. Феноменальный результат! Но проблема то в том, что у них фонд на $1.5 млрд – если они будут выписывать чеки только по $250k, то им нужно найти аж 19 инстаграммов, чтобы просто пройти точку безубыточности. Именно поэтому фонды обычно инвестируют помногу в любую компанию, в которую вообще стоит инвестировать.

Инвестировать надо туда, где ты не можешь сам управлять

Инвестировать надо туда, где ты не можешь сам управлять. Там, где можешь управлять, надо зарабатывать деньги, чтобы потом инвестировать в другие проекты.

Евгений Черняк

Я сейчас нахожусь на конференции «russian startups go global» и тут множество инвесторов и сотни стартапов. Все хотят инвестировать, управлять, но чаще просто денег, которые каким-то чудесным образом из этой темы должны нарисоваться. Это своеобразная тусовка и я пока не все понимаю, потому что в наших интернетах привык к более раздолбайскому подходу…

Давно заметил, что в нашей тусовке (сео-шмео, вебмастера-партнерки и прочий заработок в сети) распространена стратегия, когда на быстрых и дерзких темах (не всегда белых) зарабатываются деньги, а потом инвестируются во что-то долгое и не всегда удобное и приятное для управления. Как говорится, «есть у меня пару белых проектов» – это уже крылатая фраза 🙂

Согласны ли вы с эти утверждением и идете ли той же дорожкой?

Матрица Теплухина

Лично для меня книга Павла Теплухина, президента компании “Тройка Диалог” – это откровение. Я узнал много нового, точнее иначе взглянул на некоторые событие в жизни страны.

Павел Теплухин: Матрица Теплухина. До и после первого миллиона

Главная цель – жизненный комфорт, именно он является приоритетной целью зарабатывания денег

Я относительно далек от политики, поэтому в некоторые вещи я просто не вникаю. А что-то откладывается в мозгу в том состоянии, которое тиражируют наши СМИ.

Например, я до конца не понимал, что же есть такое пенсионная реформа и для кого она? Оказывается, она рассчитана на работающее население, которое сейчас может “как-то” распорядиться теми деньгами, которые отщепляются каждый месяц от их зарплаты.

Общая концепция пенсионной реформы: если молодой и здоровый – иди работай и рассчитывай только на себя

Я придерживаюсь мнения, что на свою старость надо заработать самому: построить жизнь так, чтобы и бизнес работал и после отхода от дел (если такое случится), и были люди, которые тебя поддерживают и любят (семья, друзья, семьи друзей). Однако сейчас я думаю, что пенсионными накоплениями тоже можно распорядиться более эффективно, чем просто не думать об этом и оставить все решения за государством. Очень здорово, если к наступлению реально пенсионного возраста ситуация будет такова, что пенсионные накопления не играют ведущей роли, однако пусть это будет приятным бонусом. В этом в этом направлении я теперь решил подумать.

Про приватизацию и ваучеры очень интересно. Людям действительно не было разъяснено, что это и как с этим поступать. Поэтому оказались те, кто на скупке/перепродаже ваучеров наварился, а так же те, кто удачно инвестировал в “заводы-параходы”. Однако это лишь очень малая часть людей – подавляющее большинство россиян просто “потеряли” ваучеры, продав за бесценок или просто оставив на память как красивую бумажку.

Естественно, подобные вещи происходят и сейчас. С той же пенсионной реформой, о которой толком ничего не рассказали, но очень настаивали в максимально сжатые сроки принять какое-то решение.

Еще важные моменты:

правильное образование: это не только то, к которому душа лежит, но и перспективное, которое позволяет окунуться в совершенно иной мир. Я вот до сих пор считаю, что в свое время надо таки было “бросить все” и ехать в МГУ или МГИМО поступать – у меня есть ощущение, что это позволило бы “стартовать” и “прыгать выше”. В МГИМО я хотел в аспирантуру идти, но вопрос стал не только в наличии у меня достаточных экономических знаний, но и 5000+ баксов за семестр – я тогда столько не зарабатывал, родители тоже.

удачный круг общения. Это очень важно: надо общаться с людьми, у которых теже интересы, что и у тебя, с теми, кто уже добился того, к чему стремишься. Круг общения должен давать стимул и почву двигаться дальше, а не тянуть вниз.

Еще я решил наконец то делать накопительный счет для дочери. Мы с женой думаем об этом уже года 3, но все никак не созреем. Интересно, а сколько бы там могло собраться денег за это время? Уж наверняка хватило бы, чтобы обеспечить дочери обучение в лучших учебных заведениях, чего я очень хочу.

Если каждый месяц инвестировать фиксированную сумму денег, то на длинных интервалах времени это дает теоретически правильный результат.

В общем, всем настоятельно рекомендую эту книгу. Я прочитал запоем и у меня после прочтения родилось очень и очень много новых мыслей и идей.

Купить “Матрицу Теплухина” на Озоне.

Если вы тоже уже читали книгу, то напишите свое мнение – интересно, совпадет ли оно с моим?